Microsoft stawia na intensywne użytkowanie AI zamiast liczby licencji

Microsoft osiągnął rekordowe wyniki finansowe w trzecim kwartale roku fiskalnego, generując przychody na poziomie 82,89 miliarda dolarów. CEO Satya Nadella podkreśla, że sukces w dziedzinie AI zależy bardziej od intensywnego użytkowania przez zaangażowanych użytkowników niż od liczby licencji. Szczegółowe informacje o wynikach i strategii firmy dostępne są w raporcie The Decoder.

Firma planuje znaczące inwestycje w infrastrukturę AI i chmurę obliczeniową, jednocześnie przesuwając model biznesowy w kierunku opłat bazujących na użytkowaniu, aby przeciwdziałać potencjalnemu spadkowi zapotrzebowania na tradycyjne licencje oprogramowania.

Kluczowe wnioski

• Microsoft odnotował przychody w wysokości 82,89 miliarda dolarów w trzecim kwartale fiskalnym, z 40-procentowym wzrostem Azure i ponad 20 milionami płacących użytkowników Microsoft 365 Copilot.
• Firma planuje zainwestować 190 miliardów dolarów w 2026 roku w rozwój infrastruktury AI i chmury obliczeniowej.
• Microsoft wprowadza model biznesowy oparty na licencjach i użytkowaniu, aby zrównoważyć potencjalny spadek sprzedaży tradycyjnych licencji spowodowany wzrostem produktywności dzięki AI.
• Nadella podkreśla, że sukces AI polega na „uzyskaniu intensywnych użytkowników i intensywnego użytkowania” zamiast skupiania się wyłącznie na liczbie miejsc.
• Podobnie jak Google, Microsoft nie ujawnia szczegółowych danych finansowych dotyczących swoich produktów AI, co utrudnia ocenę rzeczywistej rentowności tych rozwiązań.

Rekordowe wyniki finansowe i wzrost chmury

Microsoft Cloud osiągnął przychody na poziomie 54,5 miliarda dolarów, co oznacza 29-procentowy wzrost rok do roku. Azure przewodził z 40-procentowym wzrostem (39 procent po uwzględnieniu kursów walut), a firma spodziewa się utrzymania tego tempa w następnym kwartale.

Liczba płacących użytkowników Microsoft 365 Copilot wzrosła z 15 milionów w styczniu do ponad 20 milionów obecnie. Nadella zauważył, że Copilot osiągnął taki sam poziom tygodniowego użytkowania jak Outlook, co interpretuje jako znak, że korzystanie z AI staje się „nawykiem”.

Mimo silnych wyników, prognozy przychodów i marż na następny kwartał okazały się poniżej oczekiwań analityków, co spowodowało spadek akcji firmy o ponad 5 procent.

Transformacja modelu biznesowego

Nadella już ma odpowiedź na główne obawy, że AI może wpłynąć na sprzedaż tradycyjnego oprogramowania, jeśli firmy będą potrzebować mniej pracowników i mniej licencji. Podczas rozmowy o wynikach finansowych powiedział: „Każdy nasz biznes per-użytkownik, czy to produktywność, kodowanie, czy bezpieczeństwo, stanie się biznesem per-użytkownik i użytkowanie”.

Microsoft już przeniósł GitHub Copilot na model licencji i użytkowania. Jeśli firmy z mniejszą liczbą pracowników korzystające z AI okażą się tak samo produktywne jak dzisiejsze większe zespoły, niższe przychody z licencji mogą zostać zrównoważone wyższymi opłatami za użytkowanie.

Jak zauważa Nadella, w końcu wszystko sprowadza się do „oceny i wyniku, jaki osiąga biznes, gdzie ci agenci pracujący w imieniu użytkowników lub z użytkownikami stworzyli wartość”. To właśnie napędza użytkowanie i na tym koncentruje się Microsoft.

Wyzwania pomiaru wartości AI

Jak dotąd niewiele firm udowodniło rzeczywistą wartość inwestycji w AI, częściowo dlatego, że mierzenie wpływu pracy komputerowej jest naprawdę trudne. Lokalne efekty, takie jak szybkość wykonywania zadań przez poszczególnych pracowników, są łatwe do śledzenia. Jednak to, czy i jak te korzyści przekładają się na ogólne wyniki firmy, to znacznie trudniejsze pytanie.

Microsoft, podobnie jak Google, nie ujawnia szczegółowych danych dotyczących AI — brak jasnego obrazu tego, ile ze wzrostu Azure faktycznie pochodzi z AI, jak rentowny jest sam Copilot, czy ile bezpośrednich przychodów przynosi OpenAI jako klient.