Allbirds, firma znana z produkcji butów z wełny, ogłosiła radykalną zmianę profilu działalności — przejście z branży obuwniczej na rynek sztucznej inteligencji i usług GPU. Ta nieoczekiwana transformacja sprawiła, że kurs akcji spółki wzrósł o 600 procent w ciągu jednego dnia, co wzbudziło zarówno zainteresowanie, jak i sceptycyzm analityków.
Upadek imperium butów z wełny
Allbirds odniosło sukces dekadę temu dzięki butom Wool Runner, ale mimo spektakularnego IPO w 2021 roku wycenionego na 4 miliardy dolarów, firma nigdy nie osiągnęła zysku. Sprzedaż spadła o prawie 50 procent między 2022 a 2025 rokiem. Ostatecznie spółka ogłosiła sprzedaż swojej nazwy i aktywów za 39 milionów dolarów firmie American Exchange, zamykając jednocześnie pozostałe sklepy.
CEO Joe Vernachio przedstawił ambitny plan pozyskania 50 milionów dolarów od nienazwanego inwestora, który ma przekształcić Allbirds w "w pełni zintegrowanego dostawcę usług GPU-as-a-Service (GPUaaS) i natywnych rozwiązań chmurowych opartych na AI" pod nową nazwą NewBird AI.
"NewBird AI planuje wykorzystać początkowy kapitał do nabycia wysokowydajnych aktywów GPU, które będą wdrożone w celu obsługi klientów wymagających dedykowanego dostępu do mocy obliczeniowej AI" — czytamy w komunikacie spółki.
Długoterminowa wizja zakłada rozbudowę platformy neocloud poprzez poszerzanie oferty obliczeniowej i usługowej, pogłębianie partnerstw z operatorami i klientami oraz ocenę strategicznych możliwości fuzji i przejęć.
Argumenty za nowym kierunkiem
Spółka uzasadnia swój pivot rosnącym zapotrzebowaniem na specjalistyczne, wysokowydajne zasoby obliczeniowe. Jak argumentuje NewBird AI:
"Wzrost rozwoju i adopcji AI stworzył bezprecedensowe strukturalne zapotrzebowanie na specjalistyczne, wysokowydajne moce obliczeniowe, z którym rynek ma trudności"
Firma wskazuje na rosnące wydatki przedsiębiorstw na usługi AI i inwestycje w centra danych, wydłużające się czasy dostaw GPU dla sprzętu wysokiej klasy, historycznie niskie wskaźniki wolnych miejsc w centrach danych w Ameryce Północnej oraz pełne wykorzystanie mocy obliczeniowej planowanej do połowy 2026 roku.
NewBird AI ma wypełnić tę lukę, początkowo nabywając wysokowydajny sprzęt obliczeniowy o niskim opóźnieniu i zapewniając dostęp w ramach długoterminowych umów leasingu.
Zmiana profilu działalności wzbudza jednak poważne wątpliwości. Jak zauważa autor artykułu Richard Lawler: "Co to ma wspólnego z czymkolwiek, co Allbirds kiedykolwiek robiło, i ile mocy obliczeniowej AI może zapewnić 50 milionów dolarów klientom, czego nie mogą zapewnić konkurenci warci biliony i miliardy dolarów?"
Transformacja przypomina podobne "zombie pivoty" z okresu boomu SPAC w 2021 roku, gdy Radio Shack nagle przekształciło się w firmę kryptowalutową.
Reakcja rynku i powiązania
Po ogłoszeniu planów NewBird AI kurs akcji (ticker: BIRD) wystrzelit z 6,82 dolara na otwarciu do maksymalnie 24,31 dolara — wzrost o 721 procent — i utrzymywał się na poziomie około 20 dolarów.
W komunikacie prasowym jako agent plasowania wymieniono Chardan Capital, które niedawno pełniło rolę "wyłącznego doradcy M&A" w fuzji między producentem inteligentnego pierścienia Evie (Movano) a firmą zajmującą się chmurą obliczeniową AI (Corvex). Połączona spółka nadal notowana jest pod tickerem "MOVE", ale w jej komunikatach prasowych nie ma już wzmianek o technologiach zdrowotnych czy przyszłych inteligentnych pierścieniach.
